美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普最初將半導(dǎo)體排除在最新一輪美國(guó)關(guān)稅之外。然而，他未來(lái)可能會(huì)對(duì)半導(dǎo)體征收關(guān)稅。如果對(duì)進(jìn)口到美國(guó)的半導(dǎo)體征收關(guān)稅，這將如何影響美國(guó)半導(dǎo)體公司？

下圖顯示了2024年美國(guó)半導(dǎo)體進(jìn)口情況。64%的進(jìn)口來(lái)自四個(gè)國(guó)家和地區(qū)：馬來(lái)西亞、中國(guó)臺(tái)灣、泰國(guó)和越南。中國(guó)大陸僅占進(jìn)口量的3%。中國(guó)大陸制造的半導(dǎo)體通常作為個(gè)人電腦和智能手機(jī)等成品電子設(shè)備的零部件進(jìn)入美國(guó)。

為什么這四個(gè)國(guó)家或地區(qū)在美國(guó)半導(dǎo)體進(jìn)口中占比如此之大？除了中國(guó)臺(tái)灣以外，這些國(guó)家都沒有大型晶圓廠。然而，它們卻占據(jù)了半導(dǎo)體封裝和測(cè)試 (A&T) 設(shè)施的絕大部分份額。這些設(shè)施從晶圓廠獲取晶圓，將其組裝成封裝件，并進(jìn)行測(cè)試以確定其是否符合規(guī)格。這些 A&T 設(shè)施可能屬于半導(dǎo)體制造商 (IDM)，也可能歸外包封裝和測(cè)試 (OSAT) 公司所有。下圖來(lái)自 SEMI  ，顯示了這些設(shè)施的分布情況。中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣和東南亞占 A&T 設(shè)施的 70%。

美國(guó)主要 IDM 的大部分 A&T 設(shè)施都位于美國(guó)境外，如下所示：

Nvidia、高通、博通和AMD等美國(guó)無(wú)晶圓廠公司主要使用臺(tái)積電的代工服務(wù)。臺(tái)積電主要使用其位于臺(tái)灣的自有A&T設(shè)施。

因此，如果對(duì)美國(guó)進(jìn)口的半導(dǎo)體產(chǎn)品征收關(guān)稅，這將推高美國(guó)半導(dǎo)體公司的成本。擁有自有晶圓廠的美國(guó)公司，其晶圓廠產(chǎn)能大部分在美國(guó)，但其絕大多數(shù)應(yīng)用與技術(shù)（A&T）產(chǎn)能卻在美國(guó)以外。臺(tái)積電正在美國(guó)建設(shè)晶圓廠，但目前在美國(guó)沒有應(yīng)用與技術(shù)（A&T）設(shè)施。

避免關(guān)稅的一個(gè)解決方案是企業(yè)在美國(guó)建造更多A&T設(shè)施。然而，建造這些設(shè)施需要大量的時(shí)間和金錢。以下是過(guò)去幾年宣布的擬建新A&T設(shè)施。

根據(jù)這些項(xiàng)目，建造一座新的A&T工廠需要兩到三年時(shí)間，成本可能超過(guò)40億美元。這些新工廠中只有兩座位于美國(guó)。OSAT公司Amkor正在建設(shè)一座A&T工廠，以支持臺(tái)積電在亞利桑那州的晶圓廠。OSAT公司Integra Technologies宣布計(jì)劃在堪薩斯州建造一座A&T工廠，但該項(xiàng)目已被推遲。英特爾在波蘭的A&T工廠也已推遲至少兩年。

在美國(guó)、歐洲和亞洲建設(shè)設(shè)施的成本差異巨大。計(jì)劃在美國(guó)和歐洲建設(shè)的三家A&T設(shè)施平均預(yù)計(jì)成本為30億美元，平均就業(yè)人數(shù)為1900人。計(jì)劃在亞洲建設(shè)的三家設(shè)施平均成本為8.4億美元，平均就業(yè)人數(shù)為3500人。

對(duì)美國(guó)半導(dǎo)體進(jìn)口征收任何關(guān)稅都將增加大多數(shù)美國(guó)半導(dǎo)體公司以及外國(guó)公司的成本。如果美國(guó)公司決定在美國(guó)建設(shè)更多A&T設(shè)施，這將耗費(fèi)數(shù)年時(shí)間，并推高A&T成本。

為什么全球都在爭(zhēng)奪芯片？

計(jì)算機(jī)芯片是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的引擎，其日益增長(zhǎng)的性能正在賦能諸如生成式人工智能等有望改變多個(gè)行業(yè)的技術(shù)。

難怪這些設(shè)備如今成為世界經(jīng)濟(jì)超級(jí)大國(guó)之間激烈競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。在喬·拜登總統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)下，美國(guó)出臺(tái)了一系列限制措施，以遏制中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)能。而他的繼任者唐納德·特朗普正在進(jìn)一步加大這些努力。

為什么芯片如此重要？因?yàn)樗鼈兪翘幚砗屠斫夂Ａ繑?shù)據(jù)所必需的，這些數(shù)據(jù)已與石油爭(zhēng)奪經(jīng)濟(jì)命脈。

芯片（半導(dǎo)體或集成電路的簡(jiǎn)稱）由沉積在硅片上的材料制成，可以執(zhí)行多種功能。

用于存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)芯片相對(duì)簡(jiǎn)單，可以像商品一樣進(jìn)行交易。運(yùn)行程序并充當(dāng)設(shè)備大腦的邏輯芯片則更為復(fù)雜，價(jià)格也更為昂貴。諸如英偉達(dá)公司 (Nvidia Corp.) 的 H100 人工智能加速器等組件的獲取，不僅關(guān)乎國(guó)家安全，也關(guān)乎 Alphabet Inc. 旗下谷歌和微軟等巨頭公司的命運(yùn)。這些巨頭競(jìng)相構(gòu)建人工智能數(shù)據(jù)中心，力爭(zhēng)在被視為未來(lái)計(jì)算領(lǐng)域的領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位。

即使是日常設(shè)備也越來(lái)越依賴芯片。在一輛裝滿各種電子設(shè)備的汽車上，每次按下按鈕都需要簡(jiǎn)單的芯片將觸感轉(zhuǎn)換成電子信號(hào)。所有電池供電的設(shè)備都需要芯片來(lái)轉(zhuǎn)換和調(diào)節(jié)電流。

為什么芯片制造之爭(zhēng)如此激烈？部分原因與新冠疫情擾亂了亞洲的芯片生產(chǎn)，導(dǎo)致全球技術(shù)供應(yīng)鏈陷入混亂，這件事也促使大家對(duì)芯片的關(guān)注。

全球大多數(shù)領(lǐng)先的半導(dǎo)體技術(shù)源自美國(guó)，但如今，中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)占據(jù)著芯片制造的主導(dǎo)地位。中國(guó)是電子元件的最大市場(chǎng)，并且越來(lái)越渴望生產(chǎn)更多自主芯片。

美國(guó)正在實(shí)施出口管制和進(jìn)口關(guān)稅，以遏制中國(guó)的芯片雄心。包括華為技術(shù)有限公司在內(nèi)的中國(guó)領(lǐng)先科技公司已被列入所謂的“美國(guó)實(shí)體名單”，這意味著美國(guó)芯片技術(shù)供應(yīng)商必須獲得政府批準(zhǔn)才能向這些被列入黑名單的公司銷售產(chǎn)品。美國(guó)的限制措施經(jīng)常以國(guó)家安全擔(dān)憂為由，并指責(zé)中國(guó)在貿(mào)易中不公平競(jìng)爭(zhēng)。

拜登政府撥出巨額聯(lián)邦資金，用于將這些零部件的實(shí)體生產(chǎn)轉(zhuǎn)移回國(guó)內(nèi)，并減少其認(rèn)為對(duì)東亞少數(shù)幾家工廠的危險(xiǎn)依賴。特朗普表示他不喜歡這項(xiàng)計(jì)劃，他的政府也放緩了資金的撥付速度。特朗普似乎更傾向于更多地依靠關(guān)稅來(lái)推動(dòng)外國(guó)芯片制造商在美國(guó)本土生產(chǎn)半導(dǎo)體。

其他幾個(gè)國(guó)家或地區(qū)正試圖加強(qiáng)其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，將芯片制造轉(zhuǎn)移回本土，或首次將其帶回本土。

那么，誰(shuí)控制著供應(yīng)？

芯片制造已成為一項(xiàng)日益排外的行業(yè)。新工廠的造價(jià)超過(guò)200億美元，耗時(shí)數(shù)年，并且需要全天候不間斷地運(yùn)轉(zhuǎn)才能盈利。如此大規(guī)模的產(chǎn)能使得擁有尖端技術(shù)的公司數(shù)量縮減至僅剩三家——臺(tái)灣積體電路制造股份有限公司（TSMC）、韓國(guó)三星電子和美國(guó)英特爾公司。TSMC和三星充當(dāng)著所謂的代工廠，為世界各地的公司提供外包制造服務(wù)。

全球最大的科技公司依賴于獲得最頂尖的制造能力，而這些能力大部分在臺(tái)灣。

在產(chǎn)業(yè)鏈的下游，有一個(gè)龐大的模擬芯片制造產(chǎn)業(yè)。德州儀器公司和意法半導(dǎo)體公司等公司是這些用于調(diào)節(jié)智能手機(jī)內(nèi)部功率和控制溫度等功能的元件的領(lǐng)先制造商。由于中國(guó)無(wú)法獲得制造更尖端部件所需的許多機(jī)器，因此中國(guó)正瞄準(zhǔn)這一領(lǐng)域，大力投資以提高產(chǎn)量。

【本文轉(zhuǎn)自半導(dǎo)體行業(yè)觀察，內(nèi)容編譯自semiwi，轉(zhuǎn)載僅供學(xué)習(xí)交流?！?